Alasan Broker Melarang Hedging?
Mengapa ada sebagian broker melarang praktik hedging?
@ Ciput:
Larangan hedging diberlakukan oleh broker-broker AS dengan regulasi CFTC dan NFA. Peraturan tersebut diberlakukan pada pertengahan Mei 2009. Hedging pada pair yang sama dilarang, tetapi pada pair yang berlainan diperbolehkan, misalnya buy EUR/USD dan sell GBP/USD atau buy EUR/USD dan buy USD/CHF.
Hedging pada akun yang berlainan juga diperbolehkan, misal pada akun 1 buy EUR/USD dan pada akun 2 sell EUR/USD.
Alasan larangan tersebut tidak dijelaskan, menurut info karena hedging pada pair yang sama dalam satu akun akan cenderung mengakibatkan kerugian, karena pada dasarnya hedging pada pair yang sama adalah sebuah kerugian (posisi tersebut sudah minus), hanya saja trader belum mau menerima kerugian itu. Kalaupun Anda berusaha membuka hedging (locking) tersebut sama saja dengan membuka posisi baru, dan kalau salah posisi locking-nya bisa tambah lebar atau kerugiannya tambah besar dan kebanyakan trader yang membuka locking mengalami kerugian. Jadi larangan tersebut sebenarnya mencegah trader agar tidak menderita kerugian yang lebih besar.
@Tatang Arief: Alasan broker melarang hedging (locking):
1. Hedging yang benar bukan hal yang mudah
Hedging yang benar seperti yang dilakukan oleh institusi besar seperti bank, hedge fund untuk melindungi aset mereka adalah dengan membuka posisi saat posisi sebelumnya dalam keadaan profit.
Mereka sudah profit dari trend yang sedang berjalan dan ketika koreksi mereka entry berlawanan untuk melindungi nilai aset mereka.
Lain halnya dengan trader pemula yang entry posisi dalam keadaan floating loss. Bahkan tidak jarang posisi hedgingnya masuk tanpa analisa sebelumnya, hanya karena sedang floating loss.
Hedging seperti ini cuma menunggu waktu sampai akunnya habis. Membuka hedging seperti ini juga tidak mudah karena jarak antara posisi sell dan buy sudah jauh.
2. Hedging sering disalahgunakan oleh oknum-oknum yang tidak bertanggung jawab
Pernah dengar seseorang yang mengatakan bahwa strategi hedging adalah strategi tanpa loss?
Ini adalah salah satu omong kosong yang diucapkan oleh oknum tertentu kepada trader pemula.
Faktanya, cara seperti ini dari dulu sudah banyak memakan korban.
Perhatikan baik-baik trader-trader profesional di prop firm, hampir tidak ditemukan trader yang melakukan hedging.
Kalau Anda sebagai seorang trader memahami risiko dalam forex dan melakukan analisa dengan baik sebelum entry, maka pilihan untuk melakukan hedging sebenarnya bukanlah pilihan yang baik.
Trading plan yang baik selalu jelas dan sederhana, mulai dari entry, stoploss, take profit, dan bagaimana trade management-nya.
Jawaban untuk Davina:
Saya pribadi tidak mengetahui robot hedging yang dapat memudahkan trading.
Dan kalau ditanya tentang robot hedging, saya akan menyarankan lebih baik jangan gunakan.
Pengalaman saya riset robot/EA selama 2 tahun menggunakan segala paduan indikator dan MM seperti hedging, averaging, dan martingale semua berakhir loss.
Kalau Anda ingin menggunakan robot, setidaknya Anda harus benar-benar paham mekanisme dan cara kerja robotnya, karena pada dasarnya tidak ada robot yang 100% otomatis. Setiap robot tersebut harus dipantau secara terus menerus sama si pemiliknya.
@ Tatang Arief:
Hanya broker-broker yang teregulasi oleh badan regulator Amerika Serikat (NFA dan CFTC) yang melarang hedging. Broker-broker dari negara lain termasuk dari Indonesia tidak melarang hedging.
Alasan mereka melarang hedging adalah karena hedging dianggap sebagai cara trading yang tidak benar dan tidak sehat, yang mana trader tidak menggunakan stop lioss (SL) dan juga target profit (TP). Dengan demikian mengabaikan prinsip-prinsip money management.
Selain itu, sebagian besar pelaku trading dengan hedging berakhir dengan kerugian. Jadi dalam hal ini pelarangan hedging bermaksud melindungi trader itu sendiri agar tidak mengalami kerugian.
Untuk penjelasan mengenai mengapa broker melarang hedging, silahkan baca: Mengapa Broker Forex Melarang Trading Forex Dengan Hedging?
M Singgih: Maaf pak saya agak bingung dengan Hedging yang ternyata bertujuan melindungi dana malah menimbulkan kerugian besar.
Hedging itu sendiri kan misalkan berharap harga naik, jadi pasang posisi buy, ternyata harga turun, terus saya pasang posisi sell biar nutupin kerugian dari posisi buy kan pak?
Kok bisa berakhir dengan kerugian besar ya? Mohon maaf, saya benar-benar bingung, saya juga masih belajar Forex.
@ Rendy:
Apakah Anda sudah pernah melakukan hedging (buy dan sell pada pair yang sama)?
Kalau sudah, bagaimana akhir dari hedging tsb setelah semua posisi clear? Secara keseluruhan profit atau loss?
Kalau belum pernah melakukan hedging, silahkan Anda coba di akun demo. Cobalah di pair yang berbeda. Pair yang satu dengan hedging pip kecil dan pair lainnya dengan hedging pip yang besar. Cobalah buka hedging pada kedua pair tsb. Apakah mudah membukanya, baik pair dengan hedgingan pip kecil ataupun pair dengan hedgingan pip besar?
Dari pengalaman para trader dan juga saya pribadi, membuka hedgingan tidak semudah yang dibayangkan karena pergerakan harga tidak selalu sesuai dengan yang kita rencanakan. Jika perhitungan kita meleset, kita akan hedge lagi pada level harga yang lebih tinggi atau lebih rendah, sehingga hedging pip lkan semakin melebar (semakin besar). Semakin besar hedging pip maka akan semakin susah membukanya, dan total kerugian kita juga akan semakin besar.
Sebenarnya hedging adalah realisasi kerugian yang sengaja ditunda karena trader tidak mau menerima kenyataan bahwa dia salah posisi dan rugi. Membuka hedgingan sama saja dengan membuka posisi baru. Secara psikologis memang tampaknya hedging yang negatif (semula loss) bisa jadi positif (profit) kalau cara membukanya tepat, tetapi sebenarnya sama saja dengan Anda melakukan cut-loss dan membuka posisi baru.
Dari curhatan para trader, banyak yang mengalami kerugian yang bertambah besar setelah posisi hedgingannya clear. Misal tadinya cuman di-hedge 100 pip, lama-lama melebar jadi 300 pip, dan akhirnya melebar hingga sekitar 700 pip, terus di-cut loss semua.
Silahkan Anda coba main hedging kalau belum pernah dan mau mencoba…
M Singgih : Saya setuju banget pak dengan kalimat bapak di bagian Hedging adalah kerugian yang sengaja ditunda karena trader salah buka posisi. Ada benarnya juga lho, kalau emang salah posisi, mending di cut loss terus trading dengan posisi yang baru. Dan itu sebenarnya sama aja dengan trading biasa dan malah kalau cut loss dulu kemudian trading dengan posisi baru berarti tingkat resiko yang dihadapi cuma 1 trading itu aja.
Sedangkan kalau hedging, berarti mental kita harus siap dengan loss yang mungkin terjadi 2 kali lipat karena 2 posisi terbuka di trading, berarti resiko yang terjadi juga bakal 2 kali lipat.
Terima kasih pak @M.Singgih udah buka mata saya tentang Hedging!
Tatang Arief:
Kalau dari kacamata korporat, broker tertentu melarang hedging kemungkinan karena tiga alasan:
- Regulasi: Badan regulator melarang ritel melakukan hedging, maka broker juga tidak bisa memperbolehkan ritel untuk hedging. Contohnya: Broker-broker Amerika Serikat.
- Platform: Jika suatu broker tertentu menggunakan platform trading yang melarang hedging, maka broker juga tidak bisa memperbolehkan trader untuk hedging. Contohnya: MT5 saat awal dirilis (MT5 versi terbaru sudah memperbolehkan hedging).
- Praktik trading yang fair: Jika suatu broker sering/sedang mengadakan lomba/kompetisi trading di mana jumlah volume trading juga menentukan kemenangan, maka broker juga sebaiknya melarang hedging pada para akun peserta lomba.
Setiap exchange dapat memiliki peraturan berbeda-beda terkait hedging. Ada exchange yang hanya memiliki setting trading satu arah (melarang hedging), contohnya Kraken. Ada pula exchange yang mengizinkan trader memilih antara setting trading satu arah atau dua arah (memperbolehkan hedging), contohnya Binance.
Silakan berkonsultasi langsung dengan CS exchange kripto kamu untuk mengetahui lebih jelas tentang peraturan mereka.
Rocky: kembali lagi ke kebijakan exchange masing-masing. Berdasarkan penelusuran singkat, Pluang dan Zipmex menyediakan artikel soal hedging di halaman resmi mereka. Caranya adalah melalui Short Sell, Futures, Perpetual Swap, dan Option.
Regulasi Indonesia melarang trading dengan cara option, jadi mau hedging, bisa mencoba short sell atau futures saja.
Untuk menambah wawasan soal Hedging, bisa juga cek artikel berikut:
Gayus: Bebrapa negara emang ada yang ngelarang Hedging, tapi setau saya, kbnykn broker di Indonesia ga ngelarang Hedging, terutama broker yang teregulasi sama Bappebti dan bahkan aturan resmi dari Bappebti jga ga ngelarang Hedging.
Selain itu, di halaman website Bappebti juga terdapat beberapa bacaan yng ngebahas tentang hedging serta manfaat-manfaatnya secara umum.
Overall emang Hedging lebih beresiko ttapi ga dilarang and legal yaa
@Gayus:
Beberapa (bukan semuanya yah) broker forex di Indonesia memang memiliki kebijakan untuk melarang teknik hedging pada platform trading mereka. Hal ini biasanya disebabkan oleh beberapa alasan, antara lain:
- Keamanan dan stabilitas sistem. Teknik hedging melibatkan pembukaan posisi beli dan jual pada pasangan mata uang yang sama secara bersamaan. Hal ini dapat membebani sistem dan infrastruktur trading, sehingga dapat mengganggu stabilitas sistem. Oleh karena itu, broker forex di Indonesia memilih untuk melarang teknik hedging sebagai tindakan pencegahan untuk menjaga stabilitas sistem dan keamanan trading.
- Penyediaan likuiditas. Teknik hedging juga dapat mempengaruhi penyediaan likuiditas, yaitu kemampuan broker untuk menyediakan pasangan mata uang yang diperdagangkan di platform trading. Hal ini dapat memengaruhi kemampuan broker untuk menjaga keseimbangan pasangan mata uang yang ditawarkan dan mengelola risiko pasar secara efektif.
Intinya, tak semua broker Indonesia melarang teknik Hedging, biasanya yang melarang teknik hedging ini adalah broker2 dengan kapasitas server dan/atau ketersediaan likuiditas terbatas.
Gayus:
tidak pak. ada banyak broker lokal yang masih memperbolehkan Hedging. Untuk selengkapnya mungkin bisa baca artikel mengenai daftar broker lokal untuk Hedging berikut.
Saya kadang masih bingung, apakah hedging itu sama dengan carry trade yang memanfaatkan swap? Soalnya koq kayaknya mirip, lebih ke main strategi dibandingkan sekadar sell buy doank gitu. Mohon penjelasannya yach
Yathi Hiroyuki: Beda ya! Hedging adalah strategi yang digunakan untuk melindungi risiko dalam trading. Dalam hedging, trader membuka posisi yang berlawanan dengan posisi asli untuk mengimbangi risiko yang ada. Misalnya, jika trader memiliki posisi buy (beli) pada suatu instrumen, mereka juga akan membuka posisi sell (jual) yang sebanding untuk melindungi diri dari pergerakan harga yang merugikan.
Sementara itu, carry trade adalah strategi yang memanfaatkan perbedaan suku bunga antara dua mata uang. carry trade merujuk pada strategi di mana trader memanfaatkan perbedaan suku bunga antara dua mata uang untuk mencari keuntungan. Ide dasarnya adalah untuk membeli mata uang dengan suku bunga lebih tinggi sambil menjual mata uang dengan suku bunga lebih rendah.
Perbedaan utama antara kedua strategi ini terletak pada tujuan dan fokusnya. Hedging digunakan untuk melindungi risiko dalam trading, sedangkan carry trade memanfaatkan perbedaan suku bunga untuk mendapatkan keuntungan.
Dan dalam konteks "main strategi" yang dimaksudkan agan, memang benar bahwa kedua metode ini, hedging dan carry trade adalah strategi yang lebih kompleks dan mungkin lebih sesuai untuk trader dengan pemahaman dan pengalaman yang lebih mendalam dalam trading forex. Sehingga tidak semua orang mungkin bisa menggunakan kedua strategi tersebut
Yathi Hiroyuki:
Bedaaaa bangetttt. Malah ane jadi bingung, kok bisa disamakan, lha wong jelas-jelas beda. Lihat lagi praktiknya:
- Hedging: Trader open posisi buy dan sell sekaligus dalam satu pasangan mata uang, dengan tujuan untuk mengurangi risiko loss. Contoh praktisnya: Trader A punya buy EUR/USD dan sell EUR/USD pada saat bersamaan.
- Carry: Trader membuka posisi buy saja, atau sell saja, dalam suatu pasangan mata uang, dengan tujuan memperoleh keuntungan dari selisih bunga. Contoh praktisnya: Bunga USD lebih tinggi daripada bunga EUR, maka trader B akan open posisi sell EUR/USD.