Bagaimana Cara Analisa Fundamental Untuk Trading Emas?

Untuk Rojali,

1. Anda dapat melihatnya pada data OHLC (Open High Low Close) yang ada di History Center. Untuk mengaksesnya, silahkan klik menu Tools > History Center pada aplikasi Meta Trader Anda. Selanjutnya silahkan pilih pair mata uang yang ingin Anda lihat datanya. Untuk mengetahui seberapa besar pergerakan (naik ataupun turun) dalam periode satu jam, maka alihkan timeframe ke periode H1 terlebih dahulu. Untuk mengetahui pergerakan naik, Anda bisa hitung selisih jarak dari harga open ke harga high. Begitu pula sebaliknya, untuk mengetahui pergerakan turun, Anda bisa hitung selisih jarak dari harga open ke harga low.

2. Perihal perdagangan emas fisik dengan trading online sebenarnya saling mempengaruhi. Sehingga jika permintaan (demand) sedang naik dikarenakan faktor tertentu sehingga membuat penawaran (supply) menipis, tentu saja akan membuat harga emas naik. Begitu pula sebaliknya, jika permintaan menurun sehingga menyebabkan penawaran menumpuk, maka tentu saja akan berdampak pada kemerosotan harga. Hal ini tentu juga berpengaruh terhadap harga emas pada trading online. Baik pada perdagangan emas fisik ataupun trading online, keduanya tetap berlaku asas penawaran dan permintaan (supply and demand).

Semoga bisa membantu.

bagaimana dengan dampak perang antara rusia vs ukraina saat ini pak, apakah akan berdampak tinggi pada harga emas?

@ Syahroni:

Seperti tampak pada pergerakan harga XAU/USD, perang di Ukraina berdampak tinggi. Ketika perang mulai terjadi, XAU/USD langsung berberak bullish, dan ketika perang mereda mengalami koreksi bearish.

@ Sugandi:

Karena harga emas dikurs dengan USD yaitu XAU/USD, sedangkan The Fed adalah bank sentral AS yang mana statement dan keputusannya akan berpengaruh langsung pada USD.

@ Denjaka:

Bias dalam trading artinya kecenderungan arah pergerakan harga. Ada bias bullish, bias bearish dan bias netral. Bias bullish maksudnya harga cenderung bergerak bullish atau bergerak uptrend, bias bearish maksudnya harga cenderung bergerak bearish atau bergerak downtrend, sedangkan bias netral maksudnya harga cenderung bergerak sideways atau bergerak dalam range tertentu. Bias netral biasanya terjadi ketika pelaku pasar sedang konsolidasi.

Jawaban untuk Denjaka:

Emas berbias netral maksudnya harga emas cenderung bergerak sideways/ranging pada rentang harga tertentu.

Pada sekolah menengah, kita memperoleh pelajaran ekonomi di mana kita diberitahu bahwa harga terbentuk dari pertemuan antara penawaran dan permintaan. Penawaran dan permintaan pula lah yang menjadi faktor fundamental paling berpengaruh pada harga emas.

Ketika permintaan atas emas meningkat sedangkan penawarannya tetap atau berkurang, harga emas cenderung meningkat.

Ketika penawaran atas emas meningkat sedangkan permintaannya tetap atau berkurang, harga emas cenderung menurun.

Beberapa contoh konkret:

• Pada bulan Ramadhan menjelang perayaan Idul Fitri, harga emas di Indonesia cenderung menurun. Kenapa? Karena banyak orang menjual atau menggadaikan mas-masannya untuk modal mudik dan pamer gengsi di kampung.
• Pada awal tahun menjelang perayaan Imlek, harga emas di China cenderung meningkat. Kenapa? Karena banyak orang yang membeli emas sebagai simbol kekayaan yang menjadi bagian dari perayaan itu.

Pada skala internasional, dinamika permintaan dan penawaran tercermin dalam bentuk harga pada pasar emas berjangka (commodity futures). Para pembeli dan penjual yang berpartisipasi dalam pasar ini merupakan perusahaan-perusahaan dan para trader berskala besar yang mungkin membeli dan menjual emas untuk kebutuhan perhiasan, logam industri, peralatan medis, simpanan, dan lain-lain. Ada pula bank-bank sentral yang membeli dan menjual emas untuk menambah atau mengurangi cadangan devisa negara masing-masing.

Adanya covid-19 dan perang rusia vs ukraina ini bagaimana ya kak pengaruhnya terhadap harga emas?

Untuk mengetahui pengaruhnya, kita teliti saja dari segi permintaan dan penawaran emas itu sendiri. Apa yang terjadi pada permintaan dan penawaran emas saat COVID-19 dan perang terjadi?

• Permintaan emas meningkat, karena orang-orang yang resah memilih untuk membeli emas daripada menyimpan uangnya di bank atau dalam jenis investasi lain. Dalam hal ini, emas dianggap sebagai pelindung kekayaan di tengah gejolak.
• Penawaran emas justru berkurang, karena pembatasan sosial (COVID-19) dan situasi perang mengganggu aktivitas tambang, produksi, dan rantai distribusi.

Selaras dengan adanya peningkatan dalam permintaan dan gangguan pada sisi penawaran, harga emas cenderung meningkat.

Jawaban untuk Hardi Atminto:

Ada beberapa faktor fundamental yang dapat berpengaruh pada harga emas di pasar forex, di antaranya:

• Tingkat suku bunga: Tingkat suku bunga adalah salah satu faktor utama yang mempengaruhi harga emas. Kenaikan suku bunga dapat menyebabkan penurunan harga emas karena kenaikan suku bunga membuat investasi yang lebih menarik seperti obligasi dan menurunkan minat terhadap emas. Sebaliknya, penurunan suku bunga dapat meningkatkan harga emas karena mendorong investor untuk mencari investasi yang lebih berisiko dan memilih emas sebagai alternatif.
• Inflasi: Inflasi adalah kenaikan harga barang dan jasa dalam jangka waktu tertentu. Ketika inflasi meningkat, nilai mata uang cenderung menurun. Emas dianggap sebagai aset lindung nilai yang baik terhadap inflasi, sehingga permintaan terhadap emas dapat meningkat saat inflasi meningkat.
• Nilai tukar mata uang: Harga emas dinyatakan dalam dolar AS, sehingga pergerakan nilai tukar dolar AS terhadap mata uang lain dapat mempengaruhi harga emas. Jika nilai tukar dolar AS menguat terhadap mata uang lain, maka harga emas dapat turun karena harga emas lebih mahal bagi investor yang menggunakan mata uang lain.
• Kondisi ekonomi global: Kondisi ekonomi global dapat mempengaruhi harga emas. Ketika kondisi ekonomi global memburuk, investor cenderung mencari aset yang lebih stabil dan aman seperti emas, sehingga permintaan terhadap emas dapat meningkat dan harga emas dapat naik.
• Ketidakpastian geopolitik: Ketidakpastian geopolitik seperti konflik politik atau ketegangan internasional dapat mempengaruhi harga emas. Ketika terjadi ketidakpastian geopolitik, investor cenderung mencari aset yang lebih aman seperti emas, sehingga permintaan terhadap emas dapat meningkat dan harga emas dapat naik.
• Permintaan dan penawaran: Permintaan dan penawaran emas dapat mempengaruhi harga emas di pasar forex. Jika pasokan emas terbatas dan permintaan tinggi, harga emas dapat naik. Sebaliknya, jika pasokan emas meningkat dan permintaan menurun, harga emas dapat turun.

Harga emas terutama dipengaruhi oleh perubahan dalam permintaan dan penawaran emas itu sendiri. Jadi, THE FED sebenarnya justru tak terlalu berdampak pada harga emas.

Beberapa berita yang berpengaruh paling besar adalah:

• Pembelian atau penjualan emas oleh bank sentral utama. Pembelian emas oleh bank sentral dapat menaikkan harga emas, sedangkan tanda-tanda bank sentral melepas persediaan emas justru dapat menurunkan harga emas.
• Peningkatan atau penurunan permintaan emas di negara konsumen top dunia, khususnya China dan India. Peningkatan permintaan emas menjelang perayaan Diwali dan Imlek terkenal dapat membuat harga emas makin mahal.
• Minat beli aset lindung nilai (safe haven) di kalangan investor dan trader dunia. Emas termasuk aset safe haven terbaik, sehingga harganya cenderung meningkat ketika terjadi krisis atau sejenisnya.

@ Sirui:

Perlu dibedakan antara berita dan data ekonomi berdampak tinggi.
Jika yang dimaksud berita, biasanya mengacu pada pernyataan atau komentar para pejabat bank sentral (The Fed) mengenai prospek suku bunga atau stimulus. Berita-berita seperti ini akan berdampak tinggi terhadap peregerakan US Dollar dan akan mempengaruhi pergerakan harga emas (XAU/USD).

Jika yang dimaksud adalah rilis data ekonomi berdampak tinggi, maka yang sangat berdampak terhadap US Dollar adalah statement dan suku bunga The Fed, data ketenagakerjaan seperti Non Farm Payrolls, upah dan pengangguran, data inflasi terutama CPI dan juga data GDP dan penjualan ritel (retail sales).

Perlu diketahui bahwa aset investasi di dunia ini sangat banyak ragamnya, bukan hanya dolar dan emas saja. Masih ada juga obligasi, saham, komoditas selain emas, kripto, dll.

Ketika dolar lesu, mata uang lain biasanya menguat. Contohnya euro, pound sterling, rupiah, dan seterusnya.

Emas juga bukan satu-satunya aset lindung nilai (safe haven) yang bisa dipilih oleh trader. Masih ada obligasi.

Belakangan ini obligasi semakin banyak dicari, karena bank-bank sentral dunia sedang berlomba-lomba menaikkan suku bunga mereka. Kenaikan suku bunga bank sentral = kenaikan suku bunga obligasi. Trader dan investor jadi lebih memilih berinvestasi pada obligasi yang dapat memberikan bunga lebih besar, daripada emas yang tidak memberikan bunga sama sekali.

Harga emas memang sering berbanding terbalik dengan dolar AS, tetapi korelasinya tidak absolut. Hal itu hanya akan terjadi jika semua hal lainnya tidak berubah. Sedangkan kita tahu sendiri bahwa saat ini ada faktor suku bunga yang terus meningkat.

@ Samiun:

- Akhir2 ini sering terjadi fenomena ketika harga emas turun, indeks dolar juga lesu. Lalu kemana orang2 menyimpan uangnya? Saya kira emas gerakannya berbanding terbalik dengan dolar?

Ya, secara umum harga emas memang berlawanan dengan indeks US Dollar, tetapi perlu diketahui bahwa baik emas maupun US Dollar adalah sama-sama safe haven.

Ketika emas dan US Dollar sama-sama melemah, berarti sentimen pelaku pasar sedang risk-on, yaitu berani ambil risiko dengan masuk ke aset-aset yang berisiko tinggi (bukan aset aman atau safe haven) seperti misalnya saham. Ketika perekonomian membaik dan iklim investasi meningkat, maka investor akan cenderung masuk ke pasar saham dan keluar dari emas maupun US Dollar sehingga kedua aset safe haven tsb nilainya turun.

Sebakinya ketika perekonomian memburuk atau terjadi gejolak politik, maka investor akan cenderung masuk ke aset-aset safe haven dan menghindari aset-aset berisiko seperti saham, sehingga aset safe haven tsb seperti US Dollar dan emas nilainya akan naik. Keadaan ini disebut dengan sentimen risk-off atau menghindari risiko.

Banyak sekali faktor yang mempengaruhi harga emas. Faktor utama adalah penawaran dan permintaan, sama seperti halnya barang lain (ingat hukum permintaan dan penawaran dalam ilmu ekonomi).

Umpamanya jika diadakan eksplorasi tambang emas baru yang melimpah, sedangkan permintaan emas tak berubah, maka harga emas mungkin akan turun.

Atau jika bank-bank sentral meningkatkan pembelian emas mereka, sedangkan pasokan emasnya tidak berubah, maka harga emas mungkin akan naik.

Dalam hal ini, "krisis ekonomi" ataupun "ekonomi AS" hanyalah salah satu variabel yang kemungkinan mempengaruhi harga emas. Kalau terjadi krisis saja, atau ekonomi AS sedang lesu saja, maka harga emas mungkin naik. Tapi setiap saat pasti ada lebih dari satu variabel yang mempengaruhi harga emas. Kita juga perlu menengok bagaimana kondisi penawaran emas secara global dan bagaimana permintaan emas di kawasan lain. Jadi, ekonomi AS lesu saja tidak menjamin harga emas akan naik.

Aisha: Sore kak, bila dibandingkan antara 2 aset safe haven yaitu emas dan USD, manakah yang lebih aman/ lebih unggul untuk mempertahankan nilai aset? SElain itu kekurangan dan kelebihan kedua aset safe haven tersebut apa? Terima kasih!!

Wahyu:

Permasalahannya di sini, kamu butuh "safe haven" untuk apa? Karakteristik setiap aset itu berbeda-beda, sehingga akan cocok untuk orang yang berbeda pula.

Coba lihat dua contoh ini:

• Contoh A

Ada seorang ibu rumah tangga ingin berinvestasi aman untuk keluarganya, tetapi dia tidak mau kena risiko besar. Dalam hal ini, "safe haven" paling cocok untuknya adalah emas fisik.

Sang Ibu bisa menggadaikan emas ketika butuh uang, kemudian menebusnya lagi setelah punya uang. Dalam jangka panjang, ia bisa mewariskannya pada anak-cucu. USD nggak berguna buat dia, karena dia toh nggak paham valas.

• Contoh B

Ada seorang trader yang sudah punya banyak pengalaman, portofolio terisi oleh banyak sekali jenis aset dari seluruh dunia. Dalam hal ini, "safe haven" paling cocok untuknya adalah dolar AS.

Si Trader bisa menggunakan USD sebagai persediaan cash saat gejolak ekonomi, kemudian langsung dibelikan aset baru lagi saat situasi membaik. Emas fisik nggak berguna buat dia, karena lebih susah dikonversi ke aset lain dibandingkan USD.

Jadi, suatu aset "safe haven" yang aman dan unggul bagi satu orang itu belum tentu berkhasiat sama untuk orang lain.

So, apakah emas atau USD yang paling aman/paling unggul untuk mempertahankan nilai aset? Yaaa, kembali lagi kepada kamu sendiri. "Aset" yang sudah kamu punya itu apa. Tujuan investasi kamu itu apa. Dan tujuanmu ingin punya safe haven itu untuk apa.

Robert:

Sorry, beda pendapat nih.

Menurut saya aja nih, perak bukan alternatif dari safe haven emas.

Coba lihat bank2 sentral dunia, logam mulia apa yang mereka borong tiap tahun? Emas.

Adakah bank sentral yang pegang perak? Nggak ada.

Cadangan devisa apa yang disimpan bank sentral? Emas dan valas.

Adakah bank sentral yang menyimpan cadangan devisa dalam perak? Nggak ada.

Dus, perak nggak bisa menjaga nilai investasi kita dan bukan termasuk safe haven.

@ Robert:

- Pertanyaan saya sdrhana aja sihh, utk fundamental dari emas apakah akan sama dengan fundamental dri silver?

Mungkin maksudnya apakah analisa fundamental untuk perak sama dengan analisa fundamental untuk emas? Jawabnya sama.

- … Dan ada ga korelasi silver dengan mata uang lainnya seperti USD??

Emas dan perak mempunyai korelasi yang positif. Jadi kalau harga emas naik maka harga perak juga akan naik, dan sebaliknya kalau harga emas turun maka harga perak juga akan turun.

Robert: Emas memang dikenal sebagai safe haven, tetapi perak juga dikenal sebagai alternatif safe haven yang lebih murah daripada emas. Keduanya memiliki beberapa kesamaan dalam hal dianggap sebagai investasi yang relatif aman dan nilai intrinsik yang tinggi.

Namun, ada perbedaan fundamental antara emas dan perak. Secara umum, emas dianggap sebagai logam mulia yang paling stabil dan memiliki nilai yang lebih tinggi daripada perak. Hal ini karena emas lebih jarang ditemukan daripada perak dan permintaannya lebih tinggi. Emas juga cenderung lebih stabil dalam jangka panjang karena permintaan global yang konsisten untuk kegunaannya sebagai penyimpanan nilai dan alat perdagangan.

Di sisi lain, perak lebih dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti permintaan industri dan produksi global. Selain itu, perak juga digunakan sebagai bahan dalam berbagai aplikasi teknologi tinggi, sehingga permintaannya dipengaruhi oleh tren inovasi teknologi.

Terkait korelasi antara perak dan mata uang, termasuk USD, ada hubungan yang cukup kuat. Seperti halnya emas, harga perak dipengaruhi oleh nilai tukar USD. Ketika nilai tukar USD naik, harga perak cenderung turun dan sebaliknya. Hal ini karena perak adalah aset global yang diperdagangkan dalam USD, sehingga perubahan dalam nilai tukar USD dapat mempengaruhi harganya.

Robert:

Fundamental dari emas dan perak memiliki beberapa persamaan, tetapi juga ada perbedaan yang perlu diperhatikan. Berikut adalah beberapa poin terkait fundamental emas dan perak:

• Perlindungan Nilai dan Safe Haven: Baik emas maupun perak sering dianggap sebagai aset safe haven yang dapat melindungi nilai dalam situasi ketidakstabilan ekonomi atau gejolak pasar. Keduanya memiliki sifat anti-inflasi dan dapat menjadi lindung nilai terhadap fluktuasi mata uang dan risiko sistemik.

• Permintaan Industri: Emas dan perak memiliki permintaan dari sektor industri. Namun, perak memiliki penggunaan industri yang lebih luas daripada emas. Perak digunakan dalam produksi perhiasan, elektronik, fotografi, panel surya, katalis, dan banyak aplikasi industri lainnya. Permintaan perak dari industri dapat mempengaruhi harga perak.

• Korelasi dengan Mata Uang: Ada korelasi antara harga perak dan beberapa mata uang, termasuk USD. Perak memiliki korelasi positif dengan beberapa mata uang karena perak sering diperdagangkan dalam dolar AS. Namun, perlu diingat bahwa korelasi ini tidak selalu tetap dan dapat berubah seiring dengan faktor-faktor pasar dan ekonomi yang mempengaruhi pasangan mata uang terkait.