Mengintip Kunci Sukses Legenda Pasar Saham, Jesse Livermore

SAM 6 Feb 2013Dibaca Normal 4 Menit
forex>tokoh>   #pasar-saham   #saham
Jesse Livermore adalah legenda pasar saham yang sukses untung besar di 2 peristiwa crash pasar Wall Street. Apa saja kunci sukses dari trader misterius yang juga dijuluki sebagai Raja Spekulan itu?

Jesse Lauriston Livermore (1877-1940) adalah legenda pasar saham, dikenal sebagai ‘Raja Spekulan’ (Speculator King) dan ‘great bear of Wall Street’ karena meraup keuntungan yang sangat besar saat pasar Wall Street bearish dalam crash tahun 1907 dan 1929. Walau demikian, Livermore bukanlah spekulan untung-untungan seperti penjudi. Ia penuh perhitungan dalam menentukan timing dan money management, serta mahir dalam mengendalikan emosinya.

Di masa itu, analisa teknikal belum seluas dan secanggih sekarang, namun Livermore telah menerapkan formasi pola pergerakan harga (price patterns), teknik memaksimalkan keuntungan dengan pyramiding, dan analisa trend harga dengan kaidah ‘cut losses, let profits run’.

kisah jesse livermore

 

Berawal Dari Keahlian Taruhan

Lahir di Massachusetts, Jesse Livermore yang dikenal sebagai trader misterius ini mulai mengenal pasar saham di usia 14 tahun ketika ia melarikan diri dari rumah dengan hanya berbekal USD5 disaku. Ia kemudian bekerja sebagai operator merangkap kurir pada broker saham Paine Webber di Boston.

Livermore sering menang taruhan dalam menebak naik turunnya harga saham-saham blue chip hingga seorang teman mempercayainya untuk mengelola sejumlah dana di pasar saham. Pada usia 15 tahun ia telah meraup keuntungan bersih USD1,000 (atau setara dengan USD23,000 sekarang) dan setelah terus menerus memperoleh keuntungan, beberapa tahun kemudian Livermore hijrah ke New York City untuk serius trading dengan modalnya sendiri. Di sinilah ia menemukan cara-cara trading yang efektif di pasar saham seperti yang ditulis dalam bukunya How to Trade in Stocks.


2 Kali Menang Dari Crash Pasar Wall Street

Saat terjadi crash di pasar Wall Street tahun 1907, Jesse Livermore berhasil menyabet profit sebesar USD3 juta dalam sehari hanya dengan memanfaatkan pasar yang sedang panik. Kemudian pada momen crash di pasar Wall Street tahun 1929 akibat resesi yang berkepanjangan, Livermore lagi-lagi berhasil mencetak keuntungan sebesar USD100 juta, kali ini dengan timing dan momentum yang tepat plus money management yang bagus.

"Tidak ada yang baru di Wall Street. Trader atau spekulan tetap saja demikian, tidak ada yang baru. Spekulasi sama tuanya dengan usia gunung dan bukit. Yang terjadi di pasar saham sekarang telah pernah terjadi sebelumnya dan akan terjadi lagi besok. Tidak ada yang baru. Masuklah pasar hanya saat pasar trending, jika bullish Anda harus buy, jika bearish masuk posisi sell. Cuma cara itu yang bisa menghasilkan keuntungan sebenarnya…" kata Livermore yang dijuluki trader misterius karena aktivitas tradingnya dilakukan secara rahasia di sebuah kantor pribadi di Fifth Avenue, New York.

Seperti cara tradingnya yang misterius, gaya hidup pribadi Jesse Livermore yang 3 kali menikah dan cenderung mewah itu juga penuh tanda tanya. Tanpa alasan jelas, Livermore bunuh diri di sebuah hotel di Manhattan dengan meninggalkan harta kekayaan hingga USD5 juta pada tahun 1940.


Kunci Sukses Jesse Livermore

Dari uraian di atas, jelas sekali bahwa kunci sukses Jesse Livermore diperoleh dari penggunaan metode trading yang terukur, bukan asal tebak-tebakan saja. Dalam mengarungi dunia trading di masanya, ia telah banyak menemui keuntungan tapi tak jarang juga mengalami kerugian. Livermore mengklaim bahwa semua kerugian yang dialami adalah akibat ketidak-patuhannya pada aturan dan rencana trading yang telah disepakati. Walau demikian, menurut Livermore hal itu tidak bisa dihindarkan kecuali Anda bisa trading tanpa emosi sama sekali. Menurutnya, 3 hal utama yang patut dihindari karena menyebabkan kerugian adalah:

  1. Kurang matangnya pengetahuan trader mengenai instrumen pasar
  2. Aturan trading (metode dan strategi) yang tidak tegas
  3. Pelanggaran terhadap aturan yang telah disepakati


Beberapa aturan trading Jesse Livermore yang banyak digunakan hingga sekarang antara lain
:

  • Tidak masuk pasar ketika kondisi pasar sideways atau arah trend tidak jelas
  • Menerapkan pivot point daily untuk mengetahui arah pergerakan harga
  • Selalu menunggu konfirmasi baik dari segi teknikal maupun fundamental sebelum benar-benar melakukan order buy atau sell
  • Selalu menggunakan stop loss (menentukan resiko)
  • Exit hanya bila trend berbalik arah (reverse)

Selain itu, saat pasar bullish Anda mesti trade pada saham-saham yang sangat kuat, dan saat pasar bearish Anda harus masuk pada saham-saham yang paling lemah. Hindari saham yang tampak meragukan atau ambiguous.Jangan pernah melakukan teknik averaging down pada posisi merugi.

Terkait Lainnya
 

Forum Terkait

 Reyno |  8 Jul 2021

Bang, ini saham BBRI kok longsor terus ada apa ya? Ada faktor fundamentalnya kah?

Lihat Reply [4]

 Wahyono |  15 Jul 2021

Untuk melihat daftar saham termasuk golongan blue chip, midle, dan small cap itu dimana ya min? Mohon pencerahannya

Lihat Reply [3]

 Wowiek |  27 Aug 2021

Kalau trading saham, atau investasi saham basic analisanya seperti apa pak?

Lihat Reply [3]

 Wardiman |  31 Aug 2021

Min, minta analisanya dong...mengapa saham Bukalapak (BUKA) setelah IPO kemarin justru mengalami penurunan ya?

Lihat Reply [2]

 Ragil |  8 Nov 2021

Baru-baru ini Facebook telah ganti nama jadi Meta, bagaimana dengan sahamnya? Apakah bagus untuk investasi jangka panjang?

Lihat Reply [1]

 

Komentar @inbizia

tapi sayangnya peran bank sentral indonesia kemarin kewalahan ngadepin pelemahan rupiah. ntah kedepannya pas pemilu apakah bakal terus turun lagi ato ga. moga moga bank sentral indo bisa terus awas n sigap terhadap pelemahan, setidaknya Bank sentral bisa memberi benteng biar ga merosot lagi...cape neh pasar saham nyungslep.. ==
 Ronron |  8 Feb 2014
Halaman: Tugas Tugas Bank Sentral
Hmm, saya sih memang sudah pernah belajar soal sharpe ratio, dan kurang lebih pernah denger2 sih soal beta saham ini, cuma masalahnya ya itu, pasar saham di Indonesia memang jauh dari efisien alias banyak mispricing karena campur tangan pihak dalam.

Dari segi praktik, pasar yang tidak efisien sih benernya bisa membawa keuntungan juga, kalau tahu cara memanfaatkannya
 Raga |  6 Feb 2017
Halaman: Apa Itu Indikator Beta Saham
Ya memang benar demikian. Indikator Volume pada pasar saham memang benar menunjukkan jumlah transaksi dalam satu sesi/periode perdagangan. Sehingga, kita bisa mengetahui berapa banyak saham yang beredar dan diperjual/belikan dalam satu sesi atau periode.

Semoga bisa membantu.
 Admin |  7 May 2019
Halaman: Data Historis Saham
Salam. Mw tny. Apa y alasan besarny ARA koq beda2 berdasarkan harga? Trus juga, konsep ARA ini apkh jg berlaku di pasar saham US dan negara2 lain? Thx.
 Khoirul Ingin ... |  4 Apr 2022
Halaman: Apa Yang Terjadi Jika Saham Ara
Infonya sangat membantu bagi saya yg masih awam. Apakh bs minta pendapat? Orangtua baru sj pensiun, umur 60 taun, dpt dana sekitar 150jt. Jika mau diinvest ke yg syariah sperti ini... Sbaiknya ke reksadana, saham, atau apa y? Alhamdulillah tdk ada cicilan jd mmg benar2 uang dingin. Mohon masukannya trims.
 Nanda Auliyah |  6 Apr 2022
Halaman: Cara Cerdas Investasi Saham Syariah Untuk Pemula
Skadar share gan... ane lg hold UNVR ini, berharap dpt cuannya gede. Tp bbrp taun blkgn lesu bgt. Untung ni perush rajin bagi dividen. Ngandalin dividen gini tuch baru kerasa cuannya kalo punya lot banyaaqq. Kalo cuma punya 1-2 lot, paling berasa keq uang pelipur lara aja pas liat harga sahamnye turun, qkqkqkq.
 Rara |  7 Apr 2022
Halaman: Meraup Dividen Saham Dengan Tepat Keuntungan Jadi Berlipat
Saham Untung
Kode SahamLastChange 
INDY2,85011.33%
BANK1,89511.80%
MARI1988.79%
TOYS15010.29%
BWPT788.33%
SMDR2,7707.78%
FILM1,3757.84%
MPMX1,3608.37%
BBHI5,3506.47%
INCO7,6257.39%

Kamus Forex

Saham

Surat berharga yang mewakili kepemilikan atas ekuitas suatu perusahaan. Saham dapat diperjualbelikan secara langsung antara penjual dan pembeli maupun di bursa efek. Seorang pemilik saham dapat memperoleh imbal hasil berupa Dividen dan Capital Gain.

Indeks Saham

Indikator yang menggambarkan performa pasar saham pada periode tertentu. Dengan adanya indeks, tren harga saham saat ini dapat dipantau. Kenaikan sebagian besar harga saham yang tergabung dalam suatu indeks bisa mendongkrak nilai indeks tersebut.

Komentar[9]    
  Charlie   |   7 Jun 2013
apakah kita bisa jual saham semudah sell di forex? dari ulasan ini kok sepertinya mudah ya untuk jual saham yang lagi turun. ... "selalu menunggu konfirmasi baik dari segi teknikal maupun fundamental sebelum benar-benar melakukan order buy atau sell" ... bisa jadi beban untuk sell di stock lebih besar daripada di forex, karena dgn sell kita merugi, tapi di forex kita masih bisa daept keuntungan...
  M Singgih   |   21 Jan 2016
@Charlie:
Dalam hal ini sy kira Livermore tentu punya saham yang akan dijual, karena harga terus turun (bearish) maka ia jual saham tersebut untuk dibeli lagi pada harga yang menurut analisanya sudah sangat rendah (oversold).
  Zainal Amin   |   5 Jul 2013
Di sini saya seperti mendapatkan kesan bahwa Jesse Livermore memulai karirnya dengan taruhan. Untuk mengumpulkan modalnya ia lakukan dari hasil menang taruhan, yang artinya fondasi tradingnya dibangun dari cara spekulasi yang mirip judi.

Apakah di tahap itu Jesse sudah mengandalkan teknik dan perhitungan, atau hanya sekedar beruntung karena berhasil mengumpulkan keuntungan bersih sampai 1000 USD?

Saya juga melihat keunikan Jesse Livermore di sini, dimana ia beralih menjadi spekulan setelah hijrah ke New York, padahal sebelumnya sudah banyak menang hanya dengan bertaruh.

Tidak banyak orang yang awalnya banyak menang taruhan untuk meninggalkan kebiasaan itu dan serius mengusahakan keuntungan dengan cara yang benar dan penuh perhitungan.
  M Singgih   |   21 Jan 2016
@Zainal Amin:
Sy kira Livermore tidak sekedar taruhan, tetapi juga melakukan analisa terutama fundamental, oleh karenanya bisa sering menang. Ia hijrah ke New York karena ingin keuntungan yang lebih besar dengan menjadi trader profesional.
  Desti Trade   |   10 Sep 2013
eh mang apa c beda trdr ama spekulan? bukanx spekulan cmn spekulasi ja? tp bung livermore ini kok pake money manajemen jg y? bukanx tujuan utama spekulan bwt mengeruk profit sbnyak2x? klo spekulan jg pake money manajemen ane jd bingung bedain trader sm spekulan.
  M Singgih   |   21 Jan 2016
@Desti Trade:
Biasanya spekulan murni memang judi (gambling), tetapi Livermore bukan gambler murni, dia menggunakan money management terutama dalam pengendalian resiko, jadi dalam hal ini dia seorang trader.
  Zainal Amin   |   12 Sep 2013
@Desti: Barangkali walaupun tujuan utama spekulator adalah untuk memaksimalkan profit, namun mereka juga membatasi resiko. Dua hal tersebut tentunya bukan hal yang berlawanan.

Seorang masih bisa memaksimalkan profit sekaligus juga membatasi kemungkinan resiko. Jesse Livermore ini contohnya, beliau memang menggunakan stop loss, namun tidak mengaplikasikan take profit, dan justru menggunakan teknik pyramiding untuk memaksimalkan profit. Exit baru setelah tren berbalik arah.

Ini tentunya tidak seperti trader yang punya ukuran sendiri mengenai risk reward ratio. Disamping itu Jesse Livermore juga hanya masuk saat pasar trending, atau menghindar saat pasar sideway, untuk tujuan mendapat profit sebanyak-banyaknya dari trending harga.

  Syam   |   20 Nov 2013
wah hebat contoh trader sukses yng 1 ini...
dalam kondisi harga saham lg jatoh bisa dapet keuntungan sebanyak gitu...
tapi klo si trader nyatanya juga sering loss, berarti kurang bisa ditiru ya ini...

ditambah lagi trader ini juga pake cara spekulasi n mengandlkan insting... buktinya juga punya pengalaman menang taruhan...

trus apa resep2 trading dari trader ini bisa cukup dipercaya? nah tradernya aja dapet julukan si trader misterius...
mungkin sebenernya rahasia suksesnya masih dirahasiain? hehehe
  M Singgih   |   21 Jan 2016
@Syam:
Setahu sy cara trading Livermore banyak ditiru oleh para trader saham, dan rahasia suksesnya bisa dibaca pada dalam buku yang ditulisnya yang berjudul How to Trade in Stocks. Mungkin juga tidak semua trik diungkapkan di buku tersebut.
Info Karir
Kontak Kami
Tentang Kami
Peraturan
Terms Of Use
Privacy Policy
Arsip